金融科技（FinTech）的迅猛發(fā)展深刻改變了金融業(yè)態(tài)與服務(wù)模式，但其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也日益引發(fā)監(jiān)管層與業(yè)界的關(guān)注。北京市地方金融監(jiān)督管理局局長(zhǎng)霍學(xué)文曾多次公開(kāi)強(qiáng)調(diào)，金融科技的發(fā)展必須建立在有效管控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上。他明確指出，如果只顧發(fā)展技術(shù)而忽視風(fēng)險(xiǎn)，金融科技很可能步互聯(lián)網(wǎng)金融（互金）泡沫破裂的后塵，陷入“其興也勃焉，其亡也忽焉”的循環(huán)。
霍學(xué)文的這一警示，源于對(duì)過(guò)去十年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程的深刻觀察與反思。彼時(shí)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮下，P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葮I(yè)態(tài)如雨后春筍般涌現(xiàn)，技術(shù)驅(qū)動(dòng)帶來(lái)了高效率與廣覆蓋，一時(shí)間風(fēng)光無(wú)限。行業(yè)在狂熱擴(kuò)張中普遍忽視了金融的本質(zhì)——風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。大量平臺(tái)缺乏有效的風(fēng)控體系、信息披露不透明、資金池運(yùn)作、甚至演變?yōu)榉欠Y和金融詐騙，最終導(dǎo)致了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積聚。隨著監(jiān)管重拳整治，行業(yè)經(jīng)歷大洗牌，眾多平臺(tái)倒閉、跑路，給投資者造成了巨大損失，也嚴(yán)重?fù)p害了金融穩(wěn)定與社會(huì)誠(chéng)信。這段歷程清晰地證明，脫離了風(fēng)險(xiǎn)管理的“技術(shù)賦能”，無(wú)異于在流沙上筑造高樓。
如今，以人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等為代表的網(wǎng)絡(luò)科技與底層技術(shù)開(kāi)發(fā)，正推動(dòng)金融科技進(jìn)入更深的融合階段。技術(shù)帶來(lái)了精準(zhǔn)營(yíng)銷、智能風(fēng)控、便捷支付等創(chuàng)新，但同時(shí)也催生了新的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)：
- 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)：高度依賴復(fù)雜算法和系統(tǒng)，可能因模型缺陷、數(shù)據(jù)偏差、網(wǎng)絡(luò)攻擊或程序錯(cuò)誤導(dǎo)致重大損失。算法的“黑箱”特性也可能引發(fā)公平性質(zhì)疑與責(zé)任歸屬難題。
- 數(shù)據(jù)安全與隱私風(fēng)險(xiǎn)：金融科技以海量數(shù)據(jù)為燃料，數(shù)據(jù)收集、使用、傳輸和存儲(chǔ)環(huán)節(jié)存在泄露、濫用和非法交易的風(fēng)險(xiǎn)，危及用戶隱私與權(quán)益。
- 跨界嵌套與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：科技公司與金融機(jī)構(gòu)深度融合，業(yè)務(wù)交織復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)易于跨市場(chǎng)、跨行業(yè)傳染。部分大型科技公司業(yè)務(wù)“混業(yè)化”，可能形成數(shù)據(jù)壟斷和“大而不能倒”的新挑戰(zhàn)。
- 監(jiān)管套利與法律風(fēng)險(xiǎn)：創(chuàng)新業(yè)務(wù)往往游走于現(xiàn)有監(jiān)管框架的邊緣，若以“技術(shù)中立”為名行規(guī)避監(jiān)管之實(shí)，可能滋生新的套利空間和市場(chǎng)亂象。
因此，霍學(xué)文的觀點(diǎn)核心在于，發(fā)展金融科技必須堅(jiān)持 “技術(shù)為金融服務(wù)，金融服從風(fēng)險(xiǎn)管理” 的根本原則。這要求：
- 樹(shù)立正確的價(jià)值觀：金融科技的本質(zhì)是金融，必須恪守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本分，不能淪為純粹追逐流量和估值的資本游戲。
- 夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”：將風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)嵌于技術(shù)開(kāi)發(fā)與業(yè)務(wù)全流程。利用科技手段提升風(fēng)控能力（如RegTech監(jiān)管科技），同時(shí)確保技術(shù)應(yīng)用本身安全、可靠、可審計(jì)。
- 強(qiáng)化監(jiān)管適應(yīng)性：監(jiān)管需與時(shí)俱進(jìn)，從“事后處置”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)防”和“事中監(jiān)測(cè)”，探索運(yùn)用監(jiān)管沙盒等工具，在鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)間取得平衡。實(shí)施功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，確保不同市場(chǎng)主體的同類業(yè)務(wù)遵守同等規(guī)則。
- 完善基礎(chǔ)設(shè)施與標(biāo)準(zhǔn)：加快建立數(shù)據(jù)治理、隱私保護(hù)、技術(shù)安全等方面的法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為金融科技健康發(fā)展奠定制度基礎(chǔ)。
歷史是最好的教科書(shū)。互聯(lián)網(wǎng)金融的教訓(xùn)警示我們，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的發(fā)展是盲目且危險(xiǎn)的。金融科技的不在于技術(shù)有多么炫酷，而在于能否用技術(shù)更有效地管理風(fēng)險(xiǎn)、提升金融服務(wù)的普惠性與安全性。只有將風(fēng)險(xiǎn)管控置于核心位置，金融科技才能真正行穩(wěn)致遠(yuǎn)，避免重走“先野蠻生長(zhǎng)、后痛苦整頓”的老路，從而為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)可持續(xù)的科技動(dòng)力。
